dYdX: Полное руководство по децентрализованной торговле криптовалютами, perpetuals и управлению DeFi

dYdX: Всё, что вам нужно знать

dYdX - это некастодиальная децентрализованная криптовалютная биржа, которая позволяет пользователям торговать перпетуумами, типом контракта на поставку, у которого нет предопределенной даты истечения срока. Перпетуумы позволяют трейдерам спекулировать на движение цен различных криптоактивов, таких как Bitcoin, Ethereum и Solana, с плечом до 25x. dYdX также поддерживает торговлю в реальном времени, торговлю с маржой и кредитование и заимствование криптоактивов.

dYdX создан на основе Ethereum, сети блокчейна, которая поддерживает смарт-контракты и децентрализованные приложения. Однако dYdX использует решение layer 2 под названием StarkWare для преодоления проблем масштабируемости и стоимости Ethereum. Решения layer 2 - это протоколы, которые работают поверх основной блокчейн (layer 1) и обрабатывают транзакции вне сети, обеспечивая безопасность и окончательность в сети. StarkWare использует технику, называемую доказательствами с нулевым раскрытием, чтобы сжимать и проверять большие пакеты транзакций в одном доказательстве, что сокращает газовые сборы и увеличивает пропускную способность.

У dYdX есть свой собственный токен управления, называемый DYDX, который был запущен в сентябре 2021 года. Держатели DYDX могут участвовать в управлении протоколом, предлагая и голосуя по изменениям в системе layer 2, таким как добавление новых активов, корректировка комиссий и изменение параметров риска. Держатели DYDX также могут получать доход от ставок, скидок на торговые комиссии и стимулов к ликвидности.

Как работает dYdX?

Чтобы торговать на dYdX, пользователям необходимо внести средства в систему layer 2 через мост layer 1. Этот процесс требует оплаты газовых сборов в Ethereum и ожидания времени подтверждения. Как только средства переведены в layer 2, пользователи могут торговать перпетуумами без газовых сборов и с мгновенным исполнением. Пользователи также могут выводить свои средства из layer 2 в layer 1 в любое время, предполагая ожидание до одного часа.

Перпетуумы - это синтетические контракты, которые отслеживают цену базового актива без необходимости физической поставки или урегулирования. У перпетуумов нет даты истечения, но у них есть ставка финансирования, которая обменивается между долгосрочными и краткосрочными позициями каждые восемь часов. Ставка финансирования определяется разницей между ценой перпетуума и рыночной ценой актива. Если цена перпетуума выше рыночной цены, долгосрочные позиции платят краткосрочным и наоборот. Ставка финансирования обеспечивает приближение цены перпетуума к рыночной цене со временем.

Чтобы торговать перпетуумами, пользователи должны открыть позицию с определенной маржой, которая является залогом, обеспечивающим позицию. dYdX предлагает два типа маржи: изолированную и кроссовую. Изолированная маржа позволяет пользователям назначать конкретные средства для каждой позиции, в то время как кроссовая маржа позволяет пользователям использовать весь свой баланс в качестве залога для всех позиций. Пользователи могут выбирать желаемое плечо, которое представляет собой отношение размера позиции к размеру маржи. Большее плечо означает большую потенциальную прибыль и убыток.

Пользователи могут закрыть свою позицию в любое время, либо приняв противоположную позицию, либо используя кнопку закрытия в интерфейсе. Пользователи также могут устанавливать ордера на остановку убытков и прибыли, чтобы автоматически закрыть свою позицию, когда достигнуты определенные уровни цен. Пользователи могут отслеживать свои позиции на панели управления, где они могут видеть свою нереализованную и реализованную прибыль и убыток, отношение маржи, цену ликвидации и другие метрики.

Кто стоит за dYdX?

Основателем и генеральным директором dYdX является Антонио Джулиано, инженер-программист и предприниматель, который ранее работал в Coinbase, ведущей криптовалютной бирже. Он окончил Принстонский университет с степенью бакалавра компьютерных наук и основал dYdX в 2017 году с видением создания открытой и мощной торговой платформы для криптоактивов.

Руководителем операций в dYdX является Чжоусюнь Инь, который имеет опыт работы в консалтинге и управлении отношениями с клиентами. Он окончил Университет Квинсленда со степенью бакалавра коммерции и присоединился к dYdX в 2018 году.

Команда, стоящая за dYdX, состоит из инженеров, дизайнеров, маркетологов и менеджеров по работе с сообществом, которые увлечены созданием мировой торговой платформы класса для любителей криптовалюты. Команда базируется в Сан-Франциско, штат Калифорния, но работает удаленно в разных часовых поясах.

Каковы применения dYdX?

dYdX - это платформа, ориентированная как на новичков, так и на опытных трейдеров, которые хотят получить доступ к передовым финансовым инструментам децентрализованным и бездоверительным способом. Некоторые из применений dYdX:

Торговля перпетуумами: Пользователи могут торговать перпетуумами по различным криптоактивам с высоким плечом и низкими комиссиями. Перпетуумы позволяют пользователям получать прибыль от бычьего и медвежьего рынка и хеджировать свое воздействие на ценовую волатильность.

Займы и кредитование: Пользователи могут давать взаймы своим бездействующим криптоактивам на dYdX и получать пассивный доход от процентных ставок. Пользователи также могут брать в долг криптоактивы у dYdX и использовать их для торговли или других целей. Займы и кредитование на dYdX являются сверхобеспеченными, что означает, что пользователям нужно вносить депозит больше, чем они берут в долг, чтобы обеспечить платежеспособность.

Управление: Пользователи могут участвовать в управлении dYdX, держа и ставя токены DYDX. Пользователи могут предлагать и голосовать по изменениям в системе layer 2, таким как добавление новых активов, корректировка комиссий и изменение параметров риска. Пользователи также могут получать доход от ставок, скидок на торговые комиссии и стимулов к ликвидности.

dYdX - это платформа, которая стремится демократизировать доступ к финансовым рынкам и придать пользователям уверенность и легкость в торговле криптоактивами. dYdX постоянно инновационно развивается и совершенствует свои функции и услуги, чтобы предоставить лучший торговый опыт своим пользователям.