Curve DAO (CRV): Полное руководство по децентрализованным обменам стейблкоинами и управлению DeFi

Curve DAO: Всё, что вам нужно знать

Curve DAO (CRV) — это служебный токен протокола Curve.fi DeFi для обмена стейблкоинами и другими токенами ERC-20. Основная цель Curve — соединить пользователей, желающих обменивать токены ERC-20 и стейблкоины, с протоколами обмена. Финансовая платформа Curve некастодиальна, что означает, что пользователи контролируют свои токены.

Curve DAO — это децентрализованная автономная организация (DAO), управляющая протоколом Curve. Держатели CRV могут участвовать в процессе принятия решений протокола, таком как голосование по предложениям, установка параметров и распределение средств. Держатели CRV также могут ставить свои токены, чтобы получать вознаграждения и комиссии от протокола.

Как это работает?

Curve работает с помощью автоматизированного маркетмейкера (AMM) для управления пулами ликвидности различных стейблкоинов и токенов ERC-20. Пользователи могут вносить свои токены в эти пулы и получать взамен токены поставщика ликвидности (LP). Токены LP представляют пропорциональную долю пула и могут быть обменены на базовые токены в любое время.

Пользователи также могут обменивать свои токены на другие токены в том же пуле или в разных пулах, платя небольшую комиссию в 0,04% или меньше. Комиссия распределяется между LP пула, увеличивая их доход. Curve использует специальную формулу кривой привязки, которая минимизирует проскальзывание и максимизирует эффективность капитала для обмена стейблкоинами.

CRV работает, предоставляя различные служебные и ценностные предложения для пользователей Curve и широкого сообщества DeFi. Основные применения CRV:

Управление: Держатели CRV могут голосовать по предложениям, влияющим на протокол, таким как добавление новых пулов, корректировка комиссий или распределение средств. Держатели CRV также могут делегировать свои права голоса другим пользователям или организациям.

Вознаграждения: Держатели CRV могут ставить свои токены в умный контракт Curve DAO и получать часть торговых комиссий и инфляционных вознаграждений, созданных протоколом. Вознаграждения выплачиваются в CRV и других токенах, в зависимости от пула.

Поддержка: Держатели CRV могут блокировать свои токены в специальном контракте под названием veCRV (голосование на выборах CRV) и получать коэффициент, который увеличивает их вознаграждения от ставок. Коэффициент зависит от количества и продолжительности заблокированных CRV и варьируется от 1x до 2,5x.

Кто стоит за этим?

Curve был запущен в январе 2020 года Михаилом Егоровым, бывшим физиком и инженером-программистом, который также является сооснователем NuCypher, слоя конфиденциальности для Ethereum. Егоров является генеральным директором и техническим директором Curve.fi, руководя командой разработчиков и исследователей, работающих над улучшением протокола.

DAO Curve был запущен в августе 2020 года после инициативы сообщества по распределению токенов CRV среди ранних пользователей и LP протокола. DAO Curve управляется многоподписным контрактом, требующим большинства подписей от девяти доверенных сущностей, включая Егорова, Aave, Synthetix, Yearn Finance, Compound, Gauntlet, Three Arrows Capital и т.д.

Команду Curve также поддерживает ряд инвесторов и партнеров из индустрии DeFi, таких как:

Polychain Capital: ведущий крипто-венчурный фонд, который инвестировал 3 миллиона долларов в Curve в июле 2020 года.

Andre Cronje: основатель Yearn Finance, агрегатора DeFi, который интегрируется с Curve для оптимизации стратегий добычи дохода.

Kain Warwick: основатель Synthetix, платформы синтетических активов, которая предоставляет ликвидность для Curve через свой родной токен SNX.

Какие у него применения?

Curve имеет несколько применений как для отдельных, так и для институциональных пользователей в пространстве DeFi. К ним относятся:

Обмен: Пользователи могут обменивать свои стейблкоины и токены ERC-20 с низкими комиссиями и проскальзыванием на Curve, экономя время и деньги по сравнению с другими биржами.

Кредитование: Пользователи могут предоставлять свои токены пулам Curve и получать проценты от торговых комиссий и вознаграждений. Пользователи также могут занимать токены у пулов Curve, используя другие протоколы, такие как Compound или Aave.

Фермерство: Пользователи могут добывать CRV и другие токены, ставя свои токены LP или токены veCRV на Curve или других платформах, таких как Yearn Finance или Convex Finance.

Страхование: Пользователи могут страховать свое воздействие на колебания цен или волатильность различных стейблкоинов или токенов ERC-20, обменивая их на Curve или используя их в качестве залога в других протоколах.