Dai: Децентрализованный стабильный коин, который меняет DeFi в Эфириуме

DAI: Все, что вам нужно знать

Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что делает их привлекательными для спекуляции, но также рискованными для повседневного использования. Представьте себе, что вы платите за кофе биткоинами, а через час его цена падает на 10%. Или представьте, что вы отправляете деньги своей семье за границу с помощью Ethereum, и вы узнаете, что его цена выросла на 20% на следующий день. Как вы можете доверять валюте, которая так сильно колеблется в цене?

Здесь на помощь приходят стейблкоины. Стейблкоины - это криптовалюты, которые стремятся сохранять стабильное значение по отношению к опорному активу, такому как доллар США или золото. Таким образом, они надеются сочетать преимущества криптовалют, такие как быстрые транзакции, низкие комиссии и устойчивость к цензуре, с стабильностью и надежностью фиатных валют.

Однако не все стейблкоины созданы равными. Некоторые стейблкоины зависят от централизованных организаций для выпуска и погашения токенов в обмен на фиат или другие активы. Эти организации действуют как хранители резервов, которые обеспечивают токены, и они отвечают за поддержание паритета между токенами и опорным активом. Однако это также означает, что у этих организаций много власти и контроля над токенами, и они могут подвергаться регулированию, цензуре или коррупции.

Dai отличается. Dai - это децентрализованный стейблкоин, который работает на блокчейне Ethereum и управляется системой смарт-контрактов, называемой Maker Protocol. Протокол Maker управляется децентрализованной автономной организацией (DAO) под названием MakerDAO, в которую входят владельцы токенов MKR, которые голосуют по ключевым решениям относительно системы. В отличие от централизованных стейблкоинов, Dai не зависит от каких-либо доверенных посредников или централизованных резервов для поддержания своей стоимости. Вместо этого Dai обеспечивается диверсифицированным портфелем криптоактивов, которые заблокированы в смарт-контрактах, называемых Vaults. Любой может создать Dai, внеся криптоактивы в Vault и генерируя эквивалентное количество Dai в качестве долга. Долг можно погасить в любое время, вернув Dai и разблокировав залог.

Ценность Dai связана с долларом США и поддерживается как можно ближе к одному доллару посредством системы стимулов и механизмов, которые регулируют предложение и спрос на Dai в соответствии с рыночными условиями. Один из этих механизмов - это Stability Fee, или стабильная комиссия, которая является процентной ставкой, которую пользователи Vault платят при генерации Dai. Еще один механизм - это Dai Savings Rate, или ставка накопления Dai, которая является процентной ставкой, которую держатели Dai получают, когда блокируют свой Dai в смарт-контракте. Изменяя эти ставки, MakerDAO может влиять на поведение пользователей Vault и держателей Dai и стимулировать их либо генерировать больше Dai, либо уменьшать предложение Dai.

Еще один механизм, который помогает поддерживать паритет, - это процесс ликвидации, который происходит, когда стоимость залога в Vault падает ниже определенного порога. В этом случае любой может инициировать ликвидацию Vault и выставить его залог на аукцион за Dai. Ликвидированный Dai затем используется для погашения долга и штрафной комиссии, в то время как оставшийся залог возвращается владельцу Vault. Этот процесс гарантирует, что всегда имеется достаточно залога для обеспечения всех выпущенных Dai в обращении.

Dai - это не просто стейблкоин. Это также портал в мир децентрализованных финансов (DeFi) - быстро растущий сектор, который стремится предоставлять финансовые услуги без посредников, таких как кредитование, заимствование, торговля, инвестирование и многое другое. Используя Dai в качестве средства обмена, пользователи могут получить доступ к различным приложениям и протоколам DeFi, работающим на Ethereum, таким как Compound, Aave, Uniswap, Synthetix и многие другие. Эти приложения предлагают пользователям новые способы зарабатывать проценты, торговать активами, создавать синтетические продукты и участвовать в управлении.

Dai является одним из самых популярных и широко используемых стейблкоинов в крипто пространстве. Он доказал свою устойчивость и надежность в периоды высокой волатильности и рыночных стрессов. Также он предоставил миллионам пользователей доступ к финансовым услугам, которые открыты, прозрачны и без разрешений.